■商品分類および属性区分

■ファンドのリスク

＜基準価額の変動要因＞
当ファンドは、値動きのある有価証券等（外国の有価証券等には為替リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。運用の結果としてファンドに生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。したがって、投資者の皆様の投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
当ファンドの主なリスクは以下の通りです。

●株価変動リスク
一般に、株式は国内外の景気、政治、経済、社会情勢等の影響を受け、また、個別企業の業績や株式市場全体の動向を反映して価格が大きく変動します。ファンドに組入れている株式の価格が下落した場合には、ファンドの基準価額が下 落する要因となります。また、ファンドが投資する企業が業績悪化や倒産等に陥った場合は、その企業の株式の価格が大きく下落しあるいは無価値となるため、ファンドに重大な損失が生じることがあります。

●流動性リスク
市場規模が小さい場合や取引量が少ない場合、有価証券等を売却する際に市場実勢から期待される価格で売却できず、不測の損失を被るリスクがあります。また、大口の解約申込があった場合など、解約資金を手当てするためにファンドで保有する有価証券等を大量に換金しなければならないことがあります。その際、市場動向や取引量の状況によっては、当該換金にかかる取引自体が市場実勢を押し下げ、通常よりも不利な状況での取引となり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

●信用リスク
組入有価証券等の発行者や取引先等の経営・財務状況が悪化した場合またはそれが予想された場合もしくはこれらに 関する外部評価の悪化があった場合等には、当該組入有価証券等の価格が下落することやその価値がなくなること、 または利払い・償還金の支払いが滞ることがあります。

●為替変動リスクとカントリーリスク
外貨建資産については、当該通貨の円に対する為替変動の影響を受けます。組入外貨資産について、当該通貨の為替レートが円高方向に変動した場合には、基準価額が下落する要因となり、損失が生じることがあります。
また、当該国・地域の政治・経済情勢や株式を発行している企業の業績、市場の需給等、さまざまな要因を反映して基準価額が変動するリスクがあります。

※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

■ファンドの費用

◇投資者が直接的に負担する費用

＜購入時手数料＞
・長期厳選投資 おおぶね（米国株式）^＊1
ファンドの純資産総額に対して年率2.20％（税抜2.0％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額

^＊1 確定拠出年金制度に基づく申込は無手数料
※純資産総額は購入申込受付日の翌営業日の基準価額に基づきます。

・おおぶね グローバル（長期厳選）
ファンドの純資産総額に対して年率1.65％（税抜1.5％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額

・おおぶねJAPAN（日本選抜）
ファンドの純資産総額に対して年率1.65％（税抜1.5％）を上限として販売会社が定める率を乗じて得た額

＜信託財産留保額＞
・長期厳選投資 おおぶね（米国株式）　なし
・おおぶね グローバル（長期厳選）　なし
・おおぶねJAPAN（日本選抜）　なし

◇投資者が信託財産で間接的に負担する費用

＜運用管理費用（信託管理費用）＞
・長期厳選投資 おおぶね（米国株式）
ファンドの純資産総額に対し年0.99％（税抜0.9％）の率を乗じた額
・おおぶね グローバル（長期厳選）
基準報酬と成功報酬を合計した額とします。

1）基準報酬
ファンドの純資産総額に対し下記の率を乗じた額
純資産総額の500億円未満の部分…年0.3300％（税抜0.300％）
純資産総額の500億円以上1,000億円未満の部分 …年0.3025％（税抜0.275％）
純資産総額の1,000億円以上の部分 …年0.2750％（税抜0.250％）

2）成功報酬
ハイ・ウォーターマーク（以下、ＨＷＭ）方式を用いた成功報酬額
HWMを超えた時のみ、その超過額に10.0％（税抜き）を乗じて得た額を1万で除した額に、当該営業日の受益権口数を乗じて得た額とします。
当該営業日の基準価額＊2がＨＷＭを超えない場合、成功報酬は発生せず、ＨＷＭは更新されません。

^＊2 成功報酬控除前、1万口当たり。計算期間の末日の場合は収益分配金額を控除前
成功報酬の詳しい内容については目論見書をご確認ください。

・おおぶねJAPAN（日本選抜）
ファンドの純資産総額に対し年0.88％（税抜0.8％）の率を乗じた額

※ファンドの計算期間を通じて毎日計上され、毎計算期間末（但しおおぶね米国は半期毎）または信託終了のときに投資信託財産中から支払われます。

＜監査費用／印刷費用＞
・長期厳選投資 おおぶね（米国株式）
ファンドの純資産総額に対して年率0.0033％（税抜0.003％）を乗じた額（但し印刷費用を除く）

・おおぶね グローバル（長期厳選）
ファンドの純資産総額に対して年率0.11％（税抜0.1％）を上限とする額

・おおぶねJAPAN（日本選抜）
ファンドの純資産総額に対して年率0.11％（税抜0.1％）を上限とする額

※ファンドの計算期間を通じて毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。毎計算期末または信託終了の時に、投資信託財産中から支払われます。

＜その他の費用・手数料＞
・長期厳選投資 おおぶね（米国株式）
投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等が投資信託財産中から支払われます。

・おおぶね グローバル（長期厳選）
投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等が投資信託財産中から支払われます。

・おおぶねJAPAN（日本選抜）
投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等が投資信託財産中から支払われます。

※運用状況により変動するため、事前に料率、上限額等を表示することができません。
（注）ファンドの費用の合計額は、投資者の皆様がファンドを保有する期間等に応じて異なりますので、表示することができません。